ΟΠΑΠ – Allwyn: Θετικές εκτιμήσεις Moody’s και S&P

Θετικές προοπτικές για την επόμενη ημέρα της ενοποίησης ΟΠΑΠ και Allwyn διατυπώνουν οι οίκοι αξιολόγησης Moody’s και S&P, εστιάζοντας στις ισχυρές ταμειακές ροές, την ελεγχόμενη μόχλευση και τις υψηλές μερισματικές αποδόσεις.

Οι δύο οίκοι εκτιμούν ότι μετά την ολοκλήρωση της συμφωνίας και την ενσωμάτωση της αμερικανικής PrizePicks στη λειτουργική δομή του ομίλου, η νέα εταιρική οντότητα θα εμφανίσει βελτιωμένη χρηματοοικονομική εικόνα.

Ομολογιακή έκδοση 460 εκατ. ευρώ

Η Allwyn αποφάσισε να αντλήσει περίπου 460 εκατ. ευρώ μέσω ομολογιών υψηλής εξασφάλισης, με στόχο να χρηματοδοτήσει πλήρως τις πληρωμές σε μετρητά προς τους μετόχους του ΟΠΑΠ που άσκησαν δικαιώματα εξόδου ενόψει της ενοποίησης.

Στο πλαίσιο αυτό, η Moody’s επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Ba2 για το μακροπρόθεσμο αξιόχρεο (CFR) της Allwyn, διατηρώντας σταθερές τις προοπτικές (outlook).

Προοπτικές μετά το 2026

Σύμφωνα με τη Moody’s, οι σταθερές προοπτικές αντανακλούν την εκτίμηση ότι η μόχλευση θα παραμείνει διαχειρίσιμη, ενώ η δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών αναμένεται να ενισχυθεί σημαντικά μετά το 2026, μέσω αύξησης της κερδοφορίας και περιορισμού των επενδυτικών δαπανών.

Οι αξιολογήσεις των οίκων αποτυπώνουν την εμπιστοσύνη τους στη στρατηγική ενοποίησης και στη δυνατότητα του νέου σχήματος να διατηρήσει ισχυρή κεφαλαιακή διάρθρωση, προσφέροντας παράλληλα ελκυστικές αποδόσεις στους μετόχους.