ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
Δάνεια στο σφυρί με έκπτωση έως και 90%!
Τιτλοποιήσεις επιχειρηματικών δανείωνεπιχειρούν να «στήσουν» οι ελληνικές τράπεζες, προκειμένου να «ξεφορτωθούν» από τους ισολογισμούς τους «κόκκινα» δάνεια.
Όμως, όπως αναφέρει στέλεχος διεθνούς χρηματοπιστωτικού οργανισμού, ο οποίος συμμετέχει σε σχετικές διαπραγματεύσεις, η προσπάθεια έχει πολύ μεγάλες δυσκολίες, καθώς οι τιμές που προσφέρει η αγορά είναι πολύ χαμηλότερες από αυτές που «αντέχουν» οι ισολογισμοί των τραπεζών.
Του Νώντα Χαλδούπη
Το πρόβλημα δεν είναι μόνο ελληνικό, αλλά πανευρωπαϊκό, όπως φαίνεται από πρόσφατη σχετική έκθεση της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής (European Banking Authority – EBA):
– Σύμφωνα με απαντήσεις που έδωσαν οι ευρωπαϊκές τράπεζες στην EBA, η αγορά για δάνεια, περιλαμβανομένων των τιτλοποιήσεων, είναι πάρα πολύ «ρηχή». Επί συνόλου 27 χωρών που καλύπτονται από την EBA, τους τελευταίους 24 μήνες έγιναν συναλλαγές μόνο σε 13 (σε αυτές δεν περιλαμβάνεται η Ελλάδα), ενώ η αξία των συναλλαγών, ως ποσοστό του συνόλου των προβληματικών δανείων, ήταν πολύ χαμηλή.
– Το στοιχείο που προκαλεί σοκ, όμως, αφορά τις τιμές πώλησης των προβληματικών δανείων. Εκεί όπου υπάρχει σχετική πληροφόρηση, σημειώνει η EBA, προκύπτει πως οι εκπτώσεις που ζητούν οι αγοραστές (εξειδικευμένα επενδυτικά κεφάλαια) κυμαίνονται μεταξύ 50% και 90%! «Με αυτά τα επίπεδα τιμών, δεν αποτελεί έκπληξη ότι οι τράπεζες στην Ευρώπη ήταν ως τώρα πολύ διστακτικές στις πωλήσεις μεγάλων τμημάτων των προβληματικών στοιχείων ενεργητικού στη δευτερογενή αγορά», σημειώνει στην έκθεσή της η EBA.
Το πώς αξιολογούν και αποτιμούν οι ειδικοί επενδυτές τα προβληματικά δάνεια είναι συνάρτηση, σε μεγάλο βαθμό, της λειτουργίας της Δικαιοσύνης. Όσο αποτελεσματικότερα λειτουργεί ένα δικαστικό σύστημα για τη ρευστοποίηση των καλυμμάτων των δανείων, τόσο μεγαλύτερη αξία έχουν τα δάνεια, ενώ οι τράπεζες υποχρεώνονται να σχηματίζουν μικρότερες προβλέψεις.
Όπως παρατηρεί η EBA, σε χώρες με «γρήγορα» δικαστικά συστήματα η κάλυψη προβληματικών δανείων με προβλέψεις υποχωρεί κοντά στο 40%, στις χώρες που είναι κοντά στο μέσο όρο, υπερβαίνει το 50%, ενώ στις χώρες με τα πιο «αργά» δικαστικά συστήματα πλησιάζει, κατά μέσο όρο, το 60%.
Αυτά τα στοιχεία εξηγούν αυτό που συμβαίνει σήμερα στην Ελλάδα:
– Οι ελληνικές τράπεζες έχουν πολύ υψηλό ποσοστό κάλυψης των επισφαλειών με προβλέψεις (γύρω στο 65%), η οποία σχετίζεται, προφανώς με τα προβλήματα του θεσμικού πλαισίου για τη διαχείριση προβληματικών δανείων και τους αργούς ρυθμούς της Δικαιοσύνης.
– Με τόσο υψηλή κάλυψη, θα έλεγε κανείς ότι είναι σε πλεονεκτική θέση για να «ελαφρύνουν» τους ισολογισμούς τους από τα προβληματικά δάνεια, μέσω συναλλαγών στη δευτερογενή αγορά. Ακόμη και αν διαθέσουν τα δάνεια με αρκετά υψηλό discount, δεν θα υποχρεωθούν να εγγράψουν πρόσθετες ζημιές, που θα «διαβρώσουν» την κεφαλαιακή τους βάση.
– Όμως, ακόμη και αν θελήσουν να διαθέσουν σχετικά «ποιοτικά» δάνεια (επιχειρηματικά και όχι καταναλωτικά χωρίς εξασφαλίσεις) οι τράπεζες δεν καταφέρνουν ως τώρα να βρουν αγοραστές που θα προσφέρουν ικανοποιητικές τιμές, καθώς οι εκπτώσεις που ζητούν εξαφανίζουν τα «μαξιλάρια» των προβλέψεων και οδηγούν σε πρόσθετες ζημιές.
Η πρόταση του προέδρου της Eurobank, Νίκου Καραμούζη, να ιδρυθεί μια bad bank, στην οποία θα μεταφερθούν επιχειρηματικά δάνεια των συστημικών τραπεζών και θα υποστηριχθεί και με ιδιωτικά κεφάλαια, αποσκοπεί στο να δώσει λύση σε αυτά τα προβλήματα, χωρίς οι τράπεζες να υποστούν μεγάλες ζημιές.
Όμως, η πώληση δανείων σε bad bank θα πρέπει να διασφαλισθεί ότι γίνεται σε τιμές αγοράς και όχι σε ευνοϊκές για τις τράπεζες τιμές, διότι, σε αυτή την περίπτωση, η Κομισιόν μπορεί να κρίνει ότι υποκρύπτεταικρατική ενίσχυση και να επιβάλει bail-in των καταθετών, σύμφωνα με το νέο ευρωπαϊκό θεσμικό πλαίσιο για τις τράπεζες.
Σε κάθε περίπτωση, οι δανειστές δεν φαίνεται να είναι «ζεστοί» σε τέτοια σενάρια, αλλά θα ζητήσουν από την κυβέρνηση να προωθήσει όλες τις αλλαγές που χρειάζονται για να καταστεί λειτουργική η δευτερογενής αγορά δανείων και από τις τράπεζες να αρχίσουν τις συναλλαγές, έστω και με κακές τιμές σε πρώτη φάση, ώστε να βρει προοδευτικά η αγορά τα σημεία ισορροπίας της.
ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
Πιερρακάκης: Πρόταση για αξιοποίηση των εσόδων από το φάσμα συχνοτήτων υπέρ της ΕΕ
Την πρότασή του για τον ευρωπαϊκό συντονισμό των δημοπρασιών φάσματος συχνοτήτων και την αξιοποίηση μέρους των σχετικών εσόδων για τη χρηματοδότηση στρατηγικών επενδύσεων της Ευρωπαϊκής Ένωσης παρουσιάζει ο υπουργός Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών και πρόεδρος του Eurogroup, Κυριάκος Πιερρακάκης, σε συνέντευξή του στο POLITICO.
Όπως αναφέρει το δημοσίευμα, ο κ. Πιερρακάκης προτείνει τη δημιουργία ενός ευρωπαϊκού πλαισίου για τις δημοπρασίες φάσματος, με στόχο τη μείωση του κατακερματισμού στην αγορά τηλεπικοινωνιών και την ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας της Ευρώπης.
Σύμφωνα με την πρότασή του, το 75% των εσόδων από τις δημοπρασίες θα μπορούσε να κατευθύνεται στον μακροπρόθεσμο προϋπολογισμό της Ευρωπαϊκής Ένωσης (Πολυετές Δημοσιονομικό Πλαίσιο), ενώ το υπόλοιπο 25% θα επενδύεται μέσω ειδικού επενδυτικού ταμείου της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων.
Ο υπουργός επικαλείται ως παράδειγμα την ελληνική δημοπρασία του 2020 για το φάσμα 5G, μέσω της οποίας το 25% των εσόδων κατευθύνθηκε στο επενδυτικό ταμείο «Φαιστός», με στόχο τη στήριξη καινοτόμων επιχειρήσεων και εφαρμογών πέμπτης γενιάς.
Ο Κυριάκος Πιερρακάκης υποστηρίζει ότι μια ενιαία ευρωπαϊκή προσέγγιση θα δημιουργούσε περισσότερους διαθέσιμους πόρους για στρατηγικές επενδύσεις, ενώ παράλληλα θα διευκόλυνε την ανάπτυξη ισχυρών ευρωπαϊκών τηλεπικοινωνιακών παρόχων.
Όπως σημειώνει χαρακτηριστικά, «η μείωση του κατακερματισμού και η προσέγγιση μιας πραγματικής ενιαίας αγοράς θα αποτελούσαν μια μεγάλη νίκη», προσθέτοντας ότι η αξία μιας τέτοιας μεταρρύθμισης για τους ευρωπαϊκούς τηλεπικοινωνιακούς οργανισμούς είναι προφανής ακόμη και πριν από τη συζήτηση για τα έσοδα.
Η πρόταση εντάσσεται, σύμφωνα με τον ίδιο, στη γενικότερη συζήτηση για την ευρωπαϊκή ανταγωνιστικότητα, όπως αυτή αποτυπώνεται στις εκθέσεις των Μάριο Ντράγκι και Ενρίκο Λέττα, ενώ εκφράζει την εκτίμηση ότι μπορεί να αποτελέσει αντικείμενο διαπραγμάτευσης για τον νέο ευρωπαϊκό προϋπολογισμό της περιόδου 2028-2034.
Ο πρόεδρος του Eurogroup αναφέρει επίσης ότι η βασική φιλοσοφία της πρότασης έχει ήδη βρει θετική ανταπόκριση από αρκετούς Ευρωπαίους ομολόγους του, επισημαίνοντας πως το επόμενο βήμα είναι η εκπόνηση αναλυτικής μελέτης επιπτώσεων και η περαιτέρω εξειδίκευση της πρότασης.
ΚΟΙΝΩΝΙΑ
Ανακαίνιση Κατοικίας: Διευρύνονται τα κριτήρια για τις κλειστές κατοικίες
Διευρύνονται τα κριτήρια επιλεξιμότητας για τις κλειστές κατοικίες που εντάσσονται στη δράση «Ανακαίνιση Κατοικίας» του ΕΣΠΑ 2021-2027, προϋπολογισμού 500 εκατ. ευρώ, δίνοντας τη δυνατότητα σε περισσότερους ιδιοκτήτες να προχωρήσουν σε ανακαίνιση και ήπια ενεργειακή αναβάθμιση των ακινήτων τους.
Η σχετική Κοινή Υπουργική Απόφαση υπογράφηκε από τους συναρμόδιους υπουργούς και προβλέπει σημαντικές αλλαγές στα κριτήρια ένταξης, στο πλαίσιο των μέτρων για την αντιμετώπιση του στεγαστικού προβλήματος.
Τι αλλάζει
Με τις νέες ρυθμίσεις:
- Το ελάχιστο ποσοστό πλήρους κυριότητας ή επικαρπίας μειώνεται από 50% σε 20%, διευρύνοντας τον αριθμό των δικαιούχων.
- Αυξάνεται από 50 kWh σε 100 kWh το ανώτατο όριο κατανάλωσης ηλεκτρικής ενέργειας για κατοικίες που παραμένουν ουσιαστικά κλειστές, χωρίς να έχει γίνει διακοπή ηλεκτροδότησης.
Σύμφωνα με τη νέα απόφαση, οι κατοικίες θα πρέπει να εμφανίζουν συνολική κατανάλωση μικρότερη από 100 kWh για τα έτη 2024 και 2025, ενώ και για το διάστημα από την 1η Ιανουαρίου 2026 έως την υποβολή της αίτησης, η κατανάλωση δεν θα πρέπει να υπερβαίνει αναλογικά το ίδιο όριο, βάσει των στοιχείων του ΔΕΔΔΗΕ.
Παράταση για τις αιτήσεις
Η προθεσμία έκδοσης Βεβαίωσης Επιλεξιμότητας παρατείνεται έως και τη Δευτέρα 31 Αυγούστου 2026 αποκλειστικά για τις κλειστές κατοικίες.
Για τα ανοικτά ακίνητα εξακολουθεί να ισχύει η προθεσμία της 31ης Ιουλίου 2026.
Η Βεβαίωση Επιλεξιμότητας εκδίδεται μέσω της πλατφόρμας www.anakainisi.gov.gr ή μέσω του gov.gr, στην ενότητα Περιουσία και Φορολογία – Επιδοτήσεις πολιτών.
Πάνω από 61.000 βεβαιώσεις
Μέχρι σήμερα έχουν εκδοθεί περισσότερες από 61.000 βεβαιώσεις επιλεξιμότητας, ενώ περισσότεροι από 250.000 χρήστες έχουν χρησιμοποιήσει την ηλεκτρονική πλατφόρμα.
Σε δεύτερη φάση του προγράμματος, οι δικαιούχοι που θα αποκτήσουν Βεβαίωση Επιλεξιμότητας θα μπορούν να υποβάλουν αίτηση χρηματοδότησης για τις εργασίες ανακαίνισης μέσω νέας ηλεκτρονικής πλατφόρμας.
Η δράση «Ανακαίνιση Κατοικίας» εντάσσεται στο ΕΣΠΑ 2021-2027 και αποσκοπεί στην επαναφορά ανενεργών κατοικιών στην αγορά, την αύξηση του διαθέσιμου οικιστικού αποθέματος, τη βελτίωση της ενεργειακής απόδοσης των ακινήτων και την ενίσχυση της πρόσβασης των πολιτών σε οικονομικά προσιτή κατοικία.
ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
Πιερρακάκης: Κάθε ελληνική επιχείρηση που διακρίνεται διεθνώς ισχυροποιεί και την Ελλάδα
Το όραμα για μια οικονομία που στηρίζεται στην καινοτομία, τις επενδύσεις, την εξωστρέφεια και την παραγωγικότητα παρουσίασε ο υπουργός Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών Κυριάκος Πιερρακάκης, μιλώντας στο 12ο MAC Gala, την ετήσια εκδήλωση βράβευσης των πιο αξιοθαύμαστων επιχειρήσεων στην Ελλάδα, που συνδιοργανώνουν το Fortune Greece, η Forward Media και η KPMG.
Ο υπουργός συνεχάρη τους διοργανωτές, τονίζοντας ότι ο θεσμός αναδεικνύει επιχειρήσεις που διακρίνονται όχι μόνο για τα οικονομικά τους αποτελέσματα, αλλά και για τον τρόπο με τον οποίο επιτυγχάνουν, επενδύοντας στην καινοτομία, στους ανθρώπους τους, στην προσαρμοστικότητα και στη διαχρονική δημιουργία αξίας.
Αναφερόμενος στην πορεία της ελληνικής οικονομίας, υποστήριξε ότι τα τελευταία χρόνια η χώρα έχει αποκαταστήσει τη δημοσιονομική της αξιοπιστία, έχει ανακτήσει την επενδυτική βαθμίδα, μειώνει σταθερά το δημόσιο χρέος ως ποσοστό του ΑΕΠ, περιορίζει την ανεργία και καταγράφει ρυθμούς ανάπτυξης υψηλότερους από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο.
Όπως σημείωσε, το επόμενο μεγάλο στοίχημα είναι η δημιουργία περισσότερων ελληνικών επιχειρήσεων με διεθνή παρουσία, οι οποίες θα μπορούν να ανταγωνίζονται στις πιο απαιτητικές αγορές του κόσμου.
Ο Κυριάκος Πιερρακάκης υπογράμμισε ότι η Πολιτεία οφείλει να δημιουργεί ένα σταθερό και αξιόπιστο περιβάλλον, με σύγχρονους θεσμούς, πρόσβαση στη χρηματοδότηση και ανθρώπινο δυναμικό με τις κατάλληλες δεξιότητες, ώστε οι επιχειρήσεις να επενδύουν με ασφάλεια και προοπτική.
Ιδιαίτερη έμφαση έδωσε στη σημασία της χρηματοδότησης της πραγματικής οικονομίας, επισημαίνοντας ότι η επόμενη φάση της ανάπτυξης προϋποθέτει περισσότερα διαθέσιμα κεφάλαια για επενδύσεις, καινοτομία και ενίσχυση της εξωστρέφειας των επιχειρήσεων.
Παράλληλα, χαρακτήρισε τους εργαζόμενους ως το σημαντικότερο κεφάλαιο κάθε επιχείρησης, καλώντας τις διοικήσεις να επενδύσουν στις δεξιότητες, την εξέλιξη και τις αποδοχές τους.
«Οι καλύτεροι μισθοί δεν είναι μόνο κόστος. Είναι επένδυση στην παραγωγικότητα, στην αφοσίωση και στη μακροπρόθεσμη ανταγωνιστικότητα της επιχείρησης», ανέφερε χαρακτηριστικά.
Ο υπουργός στάθηκε επίσης στις προκλήσεις που δημιουργούν η Τεχνητή Νοημοσύνη, η ψηφιακή μετάβαση, η πράσινη ανάπτυξη και οι γεωπολιτικές εξελίξεις, σημειώνοντας ότι η Ελλάδα πρέπει να βρίσκεται στην πρώτη γραμμή των τεχνολογικών αλλαγών.
Κλείνοντας την ομιλία του, υπογράμμισε ότι κάθε ελληνική επιχείρηση που αποκτά διεθνή παρουσία δεν ενισχύει μόνο τη δική της ανάπτυξη αλλά συμβάλλει συνολικά στην ενίσχυση της ελληνικής οικονομίας και της χώρας.
«Κάθε ελληνική επιχείρηση που κατακτά μια θέση στις πιο απαιτητικές αγορές του κόσμου δεν ισχυροποιεί μόνο τον εαυτό της. Ισχυροποιεί και την Ελλάδα», τόνισε.
![Γιατροί ΕΟΠΥΥ ΚΑΒΑΛΑΣ](https://www.enanews.gr/uploads/2018/11/giatroi-eopyy.png")
